世界の動物用処方薬市場でトップシェアを誇るゾエティス（ZTS）は、かつての高評価が剥げ落ち、ピーク時から株価が大きく下落しています。 くうねるファンドでは、ゾエティスを50株を保有しており0.82%のポジションですが、トータルリターンは-36.60%と大損です。こちらはワースト2で、ワーストはセールスフォースです。 指標のひとつであるEV/EBIT（企業価値評価）も11倍台と、過去と比較してかなり低い水準で取引されている状態です。株価が大きく下がったからといって、同社のビジネスモデルが崩壊したというわけではありません。 現在の事業環境と、将来に向けた成長の種を整理します。 売上減速の原因は競争力低下ではなく、ペット特需の一巡とインフレ 株価下落の主な原因は、かつて年平均7.5%で成長していたトップライン（売上高）の急な減速 … [もっと読む...] about 動物薬トップのゾエティス（ZTS）：株価下落の背景と今後の成長シナリオ 2026年6月
分析
「割安AI株」の罠？ ユーアイパス、ギットラボ、センチネルワンに見る「不都合な真実」を徹底解剖
お久しぶりです。以下の記事を読んで、疑り深い私は反論記事を書きました。書いたのはAIですが、ディレクションは私くうねるです。結論、MicrosoftとCrowdStrikeを買おうということになりましたw(2社とも数年前からポートフォリオに組み込み済み) 【米国株動向】急成長が期待されるAI関連小型株3選：ユーアイパス［PATH］、ギットラブ・インク［GTLB］、センチネルワン［S］） | モトリーフール米国株情報 | マネクリ … [もっと読む...] about 「割安AI株」の罠？ ユーアイパス、ギットラボ、センチネルワンに見る「不都合な真実」を徹底解剖
AIでも5Gでもなく、3PLに投資チャンスが眠っている
イナゴ投資家のみなさん、どうぞテーマ銘柄のAI・5G・IoT銘柄を追っかけてください バリュー投資家は、3PLに注目しているよ。こっそりと。 ニュースもSNSもコロナウイルスの話題で持ちきりだが、前向きな話題として「狙い目のセクター」を紹介する。 … [もっと読む...] about AIでも5Gでもなく、3PLに投資チャンスが眠っている
ストリーミングで音楽を聴く人の割合80%に爆増→投資対象考えた
ストリーミング時代を迎えて、どの個別銘柄に投資すべきなのか。 ストリーミングで音楽を聴く人の割合、80%に爆増https://www.gizmodo.jp/2020/01/us-music-market.html?utm_source=twitter&utm_medium=feed&utm_campaign=54330b3cc3ab9978af73544bc6706fe5 上記記事によると、アメリカマーケットは「CD販売とダウンロード」から一気に「ストリーミング」がまくりあげてシェアが80%にもなったという衝撃の事実。 このニュースを受けて、投資案がひらめいた。投資すべきは、Spotify？Pandora？それとも・・・ … [もっと読む...] about ストリーミングで音楽を聴く人の割合80%に爆増→投資対象考えた
タックスロス・セリングして配当貴族の3Mに投資
化学・電気素材メーカータックスロス・セリングして、見込みのある株に新規投資した。 具体的には、含み損を抱えていたアパレルメーカーのヘインズ・ブランズを売却し、化学・電気素材メーカーの3Mを購入。 米中貿易摩擦による業績悪化を懸念されて売られているところを拾ったかたち。といっても実際にガイダンスを引き下げていて予想EPSが下がっているので、PERは20前後なのだ。なので、割安感はあまりない。ただし、配当利回りは3.45%だったのでなかなか美味しいと思ってる。なんて言ったって、60年連続増配の配当貴族。 … [もっと読む...] about タックスロス・セリングして配当貴族の3Mに投資